Биржа - что это и зачем нужна. Откуда там мног денег.

Общение , стратегии и планы вложения средств.

Биржа - что это и зачем нужна. Откуда там мног денег.

Непрочитанное сообщение ДыбовБП » 01 июн 2019, 01:17

Статья с сайта Финам : https://www.finam.ru/analysis/newsitem/ ... 531-20116/" rel="nofollow" rel="nofollow . Есть и другие статьи в интернете.

А вот откуда там столько денег и почему они там появляются и увеличиваются в обьеме напишу своё мнение.
1. Ну воопервых компании решившие привлечь деньги для развития бизнеса своей компании размещают часть своих акций на бирже и это условная продажа всем желающим кто верит в эту кмпанию и её развитие их приобрести.
2. Крупные компании , региональные или федеральные правительства при потребности финансов на какие то свои проекты размещают облигационные займы через биржи с гарантированными процентами которые чаще всего выше для желающих приобести эти облигации чем просто положить их на банковский вклад.
Кстати банки чаще всего полученые деньги на вклады от населения и организаций эти деньги затем размещают на бирже методом покупки акций компаний или облигаций , иногда в качестве страховки от возможных финансовых колапсов торгуют или спекулируют на срочном рынке или на валютном.
3. Компании разместившие свои акции на бирже стараются с большей выгодой вложить полученные деньги и сответственно их бизнес растет и быстрее развивается . И как результат эти компании становятся крупнее , мощнее и дороже а вместе с ними растет и стоимость их акций в т.ч. находящихся в собственности биржевых инвесторов и трейдеров.
4. Инвестиционный приток от иностранцев тоже раскручивает рынок в сторону увеличения цен. Но чаще всего это спекулятивные деньги крупнейших мировых банков которые сначало разгоняют какие то инструменты а потом ( якобы ) в самый не подходящий момент убегают обратно и этим наоборот высасывают деньги из бирж разных стран который изначально специально разгоняют и этим себе зарабатывают большие доходы.
4. Не для кого не секрет что в каждой стране и у каждой денежной еденицы есть инфляция . Поэтому если товар или акции из за инфляции с каждым годом только доражают то деньги пролежавшие в кубышке и ни куда выгодно не вложенные за это же время теряют свою стоимость.
5. Начинающие трейдеры которые решили зарабатывать со своих денег больший процент чем предлагают им на банковских вкладах.
6. Есть и другие причины почему на биржах масса денег только лишь растет , я же перечислил только главные и основные на мой взгляд.
  0 [ ? ]
Я всё вижу !!!
ДыбовБП
 
Сообщения: 8681
  0 [ ? ]

Re: Биржа - что это и зачем нужна. Откуда там мног денег.

Непрочитанное сообщение ДыбовБП » 02 июн 2019, 05:10

https://smart-lab.ru/mobile/topic/423527/

Интрадей, свинг, среднесрок — что лучше выбрать начинающему и опытному трейдеру.

Управление активамиРСХБУдобный сервис выбора инвестиционных продуктов! Высокая доходность в %!Удобный сервис выбора инвестиционных продуктов! Высокая доходность в %!du.moex.comО проектеГлоссарийFAQДоверительное управлениеБез рискаБез вложенийБез искаженийБез задержкиПерейтиЯндекс.ДиректСодействие в подборе финансовых услуг/организацийСодействие в подборе финансовых услуг/организаций

БЛОГ ПОЛЬЗОВАТЕЛЯ NYSELIVE

Интрадей, свинг, среднесрок — что лучше выбрать начинающему и опытному трейдеру.

+2030 сентября 2017, 22:18•nyselive 130



Говорю сразу — здесь пойдет речь о торговле только американских рынков. Как фондовых — Nyse, Amex и Nasdaq так и фьючерсной биржи CME. И данный материал будет в первую очередь интересен начинающим трейдерам — тем, кто проторговал на рынке меньше года, хотя и опытные трейдеры тоже могут найти здесь для себя что-то полезное.

Беру на себя смелость утверждать, что человеку только что пришедшему на рынок в большинстве случаев целесообразно начинать именно с внутридневной торговли. Доводы в пользу интрадея для начинающего трейдера довольно простые.

1. Большинство открывает свой первый торговый счет на минимальные суммы денег. Поскольку интрадей торгуется на малых таймфреймах, то и стоп можно поставить очень близко от цены, что очень сильно сокращает торговые риски и позволяет на начальном этапе избежать больших просадок при торговле на реальном счете.

2. Рынок требует адаптации и привыкания — адаптация и привыкание к рынку при торговле внутри дня проходит быстрее, чем при любом другом торговом стиле. Проверенно много раз и это не только мое мнение.

3. Возможность уже в первую неделю увидеть и попробовать торговать полный набор формаций — на малых таймaреймах торговые формации встречаются гораздо чаще, чем на старших.

4. Можно сразу же начинать тренироваться высиживать позицию с прицелом перехода на свинг торговлю — достаточно найти подходящую точку входа. Открыть позицию, поставить стоп и просто не трогать позицию до конца торговой сессии.

5. Научиться оперативно, составлять торговый план, где точно известны уровни stoploss, уровни take profit, а так же уровень, при достижении которого стоп будет переведен в без убыток.

Конечно, есть доводы против интрадея.

1. Этот торговый стиль требует очень высокой степени концентрации и стрессоустойчивости.
Есть так же большие риски переторговли — когда трейдер начинает открывать и закрывать слишком много позиций внутри дня. Но этого можно избежать, если соблюдать строгую дисциплину во время торгов.

2. Для успешной торговли внутри дня надо быть очень усидчивым человеком — в принципе на американских фондовых рынках можно торговать только до обеденного перерыва, а далее закрыть все позиции и идти отдыхать. Но лучше всего сидеть от открытия рынка и до самого закрытия, потому что как рынок в целом, так и акции по отдельности могут начать сильное движение в любое время. Это не очень удобно — особенно на CME которая на ночь не выключается.

Конечно, торговать интрадей до бесконечности никто не будет. С опытом трейдер вырастает и начинает выходить за рамки интредея. И для более опытного трейдера наилучший вариант это свинг. Свинг торговля это почти полноценный среднесрок — единственно серьезно отличие от среднесрочной торговли это что нет переноса через выходные. Перед выходными все позиции как прибыльные, так и убыточные обязательно закрываются.

Доводы в пользу свинг торговли тоже простые.

1. Нет рисков переторговли — позиция открывается на малых таймремах (не более часового) и затем удерживаеться в течение нескольких дней. Это дает отличное сочетание низких рисков и высокого потенциала прибыли.

2. Спокойный торговый стиль, не требующий высокой степени усидчивости — после открытия позиции нет никакой надобности, следить за ней постоянно. Достаточно только периодически ее контролировать. Это особенно удобно для CME где идет круглосуточная торговля.

Есть, конечно, и недостатки у такого торгового стиля.

1. Требует более высокого стартового капитала для начала торгов — торговать свинг с минимальным депозитом это не самая лучшая идея.

2. Торговый таймфрейм, как правило, выше внутридневного (очень часто это часовой график) следовательно, риски при таком торговом стиле выше, чем при внутридневной торговле.

Таким образом, свинг отличный вариант для опытного трейдера и скорее всего, является оптимальным вариантом для тех, кто не обладает большим торговым счетом, но нацелен на высокую прибыль. И конечно это самый лучший вариант для тех, кто имеет опыт внутредневных торгов, но хочет сделать свой торговый стиль более среднесрочным.

Есть большая группа трейдеров и инвесторов кто торгует исключительно старшие таймфреймы — дневные и недельные графики. Для такого выбора может быть много причин.
Как правило, это люди, обладающие большими капиталами и множественными источников дохода для которых биржа это просто один из способов вложения денег.

Основные плюсы такого подхода следующие.

1. Очень спокойный торговый стиль — в большинстве случаев позиция удерживается от нескольких дней до нескольких недель. И нет никакой надобности, следить за ней постоянно — достаточно только иногда ее контролировать.

2. Торговать можно не только со стационарного компьютера или ноутбука, но и с планетного компьютера или смартфона что дает возможность открывать, закрывать, изменять и контролировать позиции в любое время и почти в любом месте. Что делает таких трейдеров и инвесторов очень мобильными и не привязанными к своим торговым местам.

3. Очень хороший вариант для CME, где идут круглосуточные торги.

4. Фактически единственный приемлемый вариант для крупных частных инвесторов и фондов. Как известно они набирают и разгружают позиции в течение не одного дня. Следовательно, они просто вынужденны торговать старшие таймфреймы.

Из недостатков такого торгового стиля можно перечислить следующие.

1. Имеет смысл торговать только обладателям большого торгового капитала.

2. Поскольку речь идет о старших таймфреймах, то возможность зайти в рынок с адекватными рисками здесь встречается гораздо реже, чем при внутридневной и свинг торговли.

Выводы.

Тем, кто только пришел на рынок и проторговал менее года, имеет смысл набираться опыта при внутридневной торговле. Особенно это касается тех, кто начинает с минимальных депозитов.

Более опытным трейдерам имеет смысл переходить на свинг торговлю — по моему мнению, именно свинг дает наилучшее соотношение потенциального риск к потенциальной прибыли.

Обладателям крупных капиталов и управляющих портфелями просто придется торговать старшие таймфреймы — дневные и недельные графики, потому что размеры позиций очень часто будут такие, что их нельзя будет набрать и разгрузить в течение одного дня. Здесь наибольший потенциал прибыли, но и риски при таком торговом стиле самые большие.

Есть так же еще один торговый стиль — сугубо инвестиционный. Он очень простой и чрезвычайно популярный у европейских и американских инвесторов. Называется «купить и держать». Работает очень просто — набираться портфель акций с дивидендами и далее просто идет удержание позиций, долгое время. При этом не используются кредитные плечи и уровни stoploss. Пока инвестор держит портфель, он получает прибыль в виде дивидендов. Далее если акции значительно выросли в цене, то идет «перетряхивание» портфеля. Все или большинство акций продается, а на освободившиеся средства покупается еще больше дивидендных акций. При грамотном подходе это позволяет некоторое время спустя серьезно нарастить дивидендный портфель, а, следовательно, иметь с дивидендов весьма приличный доход.

Трейдинг, интрадей, среднесрок, свинг, акции,
  0 [ ? ]
Я всё вижу !!!
ДыбовБП
 
Сообщения: 8681
  0 [ ? ]

Re: Биржа - что это и зачем нужна. Откуда там мног денег.

Непрочитанное сообщение ДыбовБП » 02 июн 2019, 05:28

https://smart-lab.ru/mobile/topic/64286/



Задачи трейдера. Управление капиталом. Управление риском.

БЛОГ ПОЛЬЗОВАТЕЛЯ VADIM_GOROVOY

Задачи трейдера. Управление капиталом. Управление риском.

+8909 июля 2012, 11:11•vadim_gorovoy 1К

Риск менеджмент. Риск менеджмент начинается от долгосрочного-годового, а заканчивается риском на отдельную сделку. От общего к частному. Профессиональные стандарты управляющих активами 25-30% прибыли в год. Допустимая просадка по счету 10%. Конечно в удачный год прибыль может достигать и 50 и больше процентов, НО максимальная просадка не может быть превышена! Профессиональный риск на сделку колеблется от 0,5% до 5% депозита на сделку. Оптимальный, с точки зрения профессионалов — 1-2%. Если торгуете на нескольких рынках, то имеет смысл ограничить совокупный риск портфеля, как правило до 6-10%. Если совокупный риск по открытым позициям больше 6%, то мы не имеем права открывать новую позицию. Что делать, если 6% лимит исчерпан? Ответ: не торгуйте до конца месяца. Использовать правила фиксированных рисков имеет смысл. Потому что, это позволяет двигаться кривой капитала в нужном направлении быстрее, а в обратном медленнее. Правило фиксированного процента, например 2% на сделку и 6% на все позиции высчитывается на начало каждого месяца. Если месяц был прибыльным, то ваши лимиты расширяются, если наступает просадка, то лимиты становятся меньше.

 
Перейдем к правилам управления капиталом или размером позиции. Логика этой процедуры проста и важна одновременно. Управление капиталом – это управление объемом торгуемых фьючерсов, акций или любых других инструментов.
Для начала оценим усилия, которые требуются для восстановления счета после разного рода просадок по счету.

Таким образом, убытки до 20% требуют более  умеренно крупных выигрышей (т.е. больше, чем на 25% для того, чтобы вернуть свое). Но 40%-ный проигрыш требует последующего выигрыша уже в 66,7%, а 50%-ный требует 100%-ого выигрыша. Убытки свыше 50% для компенсации потерь требуют огромных, невероятных выигрышей. В результате, когда ваш риск слишком велик, и Вы проигрываете, Ваши шансы отыграться ничтожны. 
 
Существует два варианта управления капиталом.
1. Мартингейл (пирамидинг).
2. Антимартингейл
Профессиональные игроки заявляют, что существуют две основные стратегии управления размером позиции – стратегия Мартингейла и стратегия анти-Мартингейла. Стратегия Мартингейла требует увеличения ставки после каждой убыточной сделки, т.е. всякий раз, когда капитал уменьшается (в течение долгого периода). И, напротив, стратегия анти-Мартингейла заключается в увеличении размера ставки после выигрышной сделки.
Стратегия Мартингейла – не работает по определению. Мы можем это проверить на простом примере экспериментов Ральфа Винса. Найдите время и повторите этот эксперимент.
Стратегия Мартингейла не работает хотя бы потому, что риск возрастает прогрессивно, а прибыль остается фиксированной. Такой подход приводит к банкротству, если же предположить неограниченность средств на депозите, то после длительной череды неудач может накопиться такое соотношение риска к прибыли, как например 4000 к 1. Вряд ли кто-то психологически выдержит такое соотношение.
Стратегия анти-Мартингейла, которая требует увеличения риска во время выигрышной серии, действительно оправдывается – как на арене игры, так и на арене инвестиций. Умные игроки знают, что надо увеличивать свои ставки в определенных пределах, когда они выигрывают. Это также справедливо для трейдинга или инвестиций. Эффективно работающие системы управления размером позиции призывают Вас увеличивать позицию, когда она приносит прибыль.
Цель управления размером позиции состоит в том, чтобы подсказать Вам, сколько единиц (акций или контрактов) Вам можно иметь при данном размере вашего счета. Например, ответ системы о допустимом размере позиции может заключаться в том, что у Вас недостаточно денег, чтобы установить любой размер позиции, потому что риск будет слишком велик. 
Некоторые люди верят, что «адекватно определяют размер позиции», если имеют «стоп, сформированный на основе управления капиталом». При таком стопе Вы выходите из своей позиции, когда теряете заранее определенную сумму денег – скажем 1000 у.е. Однако этот вид стопа не отвечает на вопрос «сколько?», а потому на самом деле не имеет ничего общего с установкой размера позиции. Контроль над риском путем установления величины проигрыша при аварийном выходе – это не тоже самое, что контроль над риском с помощью модели управления размером позиции, которая определяет, можете ли Вы и в каком размере открыть данную позицию.
Существуют многочисленные стратегии управления размером позиции, которыми Вы можете воспользоваться. Далее мы рассмотрим различные, хорошо зарекомендовавшие себя методы. Вероятно, какие-то из них гораздо больше подходят к Вашему стилю трейдинга или инвестирования, чем другие. Одни лучше всего работают на рынке акций, тогда как другие предназначены для рынка фьючерсов. Все они являются выражением стратегии анти-Мартингейла в том смысле, что размер ставки увеличивается по мере получения прибыли и увеличения размера Вашего счета.
МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ ОБЪЕМОМ ПОЗИЦИИ 
Данные исследования (Ван Тарп).
Базовая торговая система, работающая на основе пробоя 55-дневного канала. Другими словами, она подает сигнал на вход, если цена устанавливает новый 55-дневный максимум (для открытия длинной позиции) или новый 55-дневный минимум (для открытия короткой позиции). В качестве стопа – как для установки начального риска, так и для фиксации прибыли – используется скользящий стоп на основе 21-дневного уровня цен на стороне рынка, противоположной открытой позиции.
Например, если Вы играете на повышение (находитесь в длинной позиции) и цена достигает своего 21-дневного минимума, Вы закрываете позицию. Уровень этого стопа пересчитывается каждый день и всегда смещается в Вашу пользу, чтобы снизить риск или увеличить Вашу прибыль в случае выхода. Такие системы, основанные на канальном пробое, дают прибыль выше средней, если трейдинг ведется при достаточном количестве капитала.
Эта система была протестирована на счете 1м. в качестве стартового капитала и на 10 различных рыночных инструментах в 1981-1991 гг. Система для фьючерсов и акций была одинакова, а различались лишь моделями управления размером позиции.
Модель 1: Управление размером позиции из расчета один лот на каждые Х денег на счете.  
В сущности, этот метод отвечает на вопрос «сколько?», определяя, что Вы должны иметь позицию в один лот или один контракт в расчете на каждые Х денег, которые имеются на Вашем счете. Например, один контракт на 10000 денег. Большинство начинающих трейдеров поступают именно так: «Размер моего счета позволяет купить только один контракт». Но большинству людей, решивших стать трейдерами или инвесторами, некуда обратиться, чтобы узнать то, что, вероятно, является важнейшим аспектом этого ремесла.
Модель Х денег на контракт проста и отвечает на вопрос «сколько?». Кроме того имеет важное преимущество, а именно: Вы никогда не откажетесь от сделки по причине ее рискованности.
Например, существует два трейдера. Один из них использует стратегию заключения сделки в один контракт в расчете на каждые 50000 своего капитала, а другой при рассмотрении возможности совершения сделки основывается на ограничении своего риска 3% своего капитала и не открывает позиции, для которых это условие не соблюдается. Каждому из этих трейдеров представилась возможность совершить сделку с японскими йенами в соответствии с их системой следования тренду. Тот трейдер, который заключает сделки из расчета средств на счете, заключил эту сделку. Последующее изменение курса было столь огромно, что он смог получить самый большой месячный доход за всю историю фирмы.
В то же время второй трейдер не смог принять эту сделку. Его счет составлял 100 000, но риск этой сделки – в том случае, если бы рынок пошел против него – превышал установленный им предел в 3%. Для этого трейдера месяц оказался бесприбыльным. Конечно, принцип всегда принимать сделку имеет и оборотную сторону. Первый трейдер мог бы получить большой убыток, если бы рынок пошел против него, чего второй трейдер избежал бы. 
Следующая таблица показывает результаты работы системы, использующей первую модель управления размером позиции. Обратите внимание на то, что система приносит убыток при условии открытия однолотовой позиции в расчете на каждые 20000 счета. При использовании в качестве базовой суммы 30000 Вам пришлось бы выдержать просадку в 80%, а если бы Вы захотели застраховаться от более чем 50%-ного проигрыша, Вам пришлось бы торговать 1 лот, как минимум, на 70000 счета.
Система торговли на основе 55/21-дневного пробоя из расчета один лот на каждые Х-денег капитала (начальный капитал равен 1м)


С одной стороны, преимущество модели, позволяет открывать позицию при поступлении сигнала, с другой стороны выступает и ограничением поскольку: 1) не все вложения одинаковы по стоимости; 2) она не позволяет быстро увеличить позицию при малом количестве денег; 3) Вы открываете позицию без учета степени риска. На самом деле, при малом счете эта модель равносильна установке минимальной позиции. 
Модель 2. Уравнивание размеров позиции (по их стоимости) применительно к рынку акций.  Не актуально, поскольку используется для рынков без маржинального кредитования.
Модель 3. Модель процентного выравнивания риска.
Когда Вы открываете позицию, Вам необходимо знать, в какой точке, в случае неблагоприятного развития событий, необходимо будет выйти с рынка, чтобы обезопасить свой капитал от более серьезных разрушительных последствий. Разница между ценовым уровнем открытия позиции и уровнем, на котором располагается точка аварийного выхода из этой позиции, определяется термином «риск».
Вот пример того, как работает такая система. Представим, что Вы хотите купить контракт на Сбербанк по цене 9500 рублей за единицу. Согласно алгоритму Вашей системы, Вы должны будете закрыть эту позицию как убыточную при падении цены до 9000 рублей. Таким образом, максимальный риск на одну унцию составит 500 рублей на один контракт.
Вы имеете счет 50000 рублей и хотите ограничить риск по позиции на сбербанк до 5% т.е. суммой в 2500 рублей. Тогда с учетом указанного выше стопа, ограничивающего риск суммой 500 рублей на контракт, Вы можете купить 5 контрактов. Таким образом, установка размера позиции на основе процентного риска позволяет точно определить, что размер Вашей позиции может составлять не более одного контракта (поскольку дробные значения в данном случае недопустимы).
Сравним эту модель с другими моделями установки размера позиции.
Система с 55/21-дневным пробитием с использование установки размера позиции на основе допустимого риска, выраженного в процентах от капитала.


 Наилучшее значение отношения вознаграждения к риску наблюдается при примерно 25%-ном уровне риска на позицию, но тогда пришлось бы смириться с возможностью 84%-ной промежуточной потери на пути к цели. Кроме того, требования о внесении дополнительных средств (маржин-коллы), вызванные неблагоприятным изменением цен (которые устанавливаются на основании текущих цен и не могут быть точно рассчитаны на основании исторических данных), начинают появляться при 10%-ном риске. Если вести трейдинг по этой системе, то необходимо иметь хотя бы 1 млн. пользуясь критерием в 1%, для капитала 100000 это эквивалентно трейдингу с 10%-ным риском. 
Какую именно величин  риска следует принять на одну позицию при установке ее размера на основе процентного риска? Ваш суммарный риск при использовании установки размера позиции на основе процентного риска зависит от величины стопов, которые Вы устанавливаете, чтобы сохранить свой капитал, и от величины математического ожидания системы, которой Вы пользуетесь. Например, большинство трейдеров, следующих за долговременным трендом, пользуются скользящими стопами, которые довольно велики, в несколько раз превышают средний дневной диапазон цен. Кроме того, трейдеры, следующие за трендом, обычно работают с моделью, которая приносит прибыль в течении 40-50% времени и имеет отношения вознаграждения к риску от 2,0 до 2,5 Если Ваша система не вписывается в эти рамки, тогда нужно определить свои собственные процентные значения риска для установки размера позиции.
Имея в виду вышеприведенные критерии (и предостережения), приходим к выводу, что если Вы ведете трейдинг, пользуясь заемными средствами, то Вы, вероятно, не должны рисковать более, чем одним процентом на позицию. Если Вы ведете трейдинг на свои деньги, ваш риск прекрасно подойдет. Если вы рискуете больше чем 3%, то вы должны отдавать себе отчет в том, насколько велика опасность, которая подстерегает Вас на пути к получению прибыли.
Положим, Вы работаете с системой, которая устанавливает очень удаленные стопы, тогда нужно устанавливать гораздо меньшие уровни риска. Например, если Ваши стопы ниже дневного диапазона цен, тогда, вероятно, нужно исходить из значений принимаемого риска, составляющих половину (или еще меньше) того, что представлено здесь. С другой стороны, если Ваша система имеет высокий показатель ожидания (например, ее надежность выше 50%, а отношение прибыли к риску 3 или выше), тогда Вы вероятно, можете довольно безопасно рискнуть большим процентом своего капитала. Трейдеры, использующие очень жесткие стопы, может быть захотят для установления размеров своих позиций подумать о применении волатильной модели, о которой поговорим ниже.
Модель 4. Модель выравнивания степени изменчивости (волатильности) позиций.
Изменчивостью (волатильностью) называется величина дневного изменения цены конкретного вида ценных бумаг за произвольный отрезок времени. Это мера изменения цены, которому Вы, вероятно, подвергнетесь – в Вашу пользу или против Вас – при любой открытой позиции. Если с помощью использования фиксированного процента своего капитала Вы уравняете изменчивость каждой своей позиции, тогда Вы, в высокой степени, Вы уравняете возможные в ближайшем будущем флуктуации рынка для каждого элемента своего портфеля.
В большинстве случаев изменчивость является просто разностью между наибольшим и наименьшим значением цены в течении дня. При этом необходимо учитывать все гэпы.     
Таблица иллюстрирует, каким образом модель управления размерами позиции работает в описанной ранее базовой торговой системе 55/21-дневного пробоя канала. Используем для этого портфель из 10 бумаг и временной интервал в 11 лет. Здесь изменчивость определялась как 20-дневное скользящее среднее значений среднего истинного диапазона (ATR). Мы используем все ту же торговую систему и те же ценовые данные, что и при рассмотрении других моделей. Единственное различие в моделях состоит в использованной модели установки размера позиции.
 
Система с 55/21-дневным пробитием при установке размера позиции на основе изменчивости цен.


Обратите внимание на то, что установка размера позиции на основе 2%-ной изменчивости даст годовую прибыль в размере от 67 до 86% и просадку от 69 до 86% в год. Эта таблица показывает, что если бы Вы использовали алгоритм установки размера позиции вместе с этой системой, то, вероятно, Вам захотелось бы воспользоваться значением где-то между 0,5 и 1,0% на позицию, в зависимости от ваших целей. В этой системе наилучшее значение отношения вознаграждения к риску достигается при использовании величины ограничения волатильности 2,5%, но лишь немногие люди могут выдержать просадку в 86%. 
Установка размера позиции на основе изменчивости цен имеет несколько замечательных особенностей, которые можно использовать для контроля позиции. И хотя лишь немногие трейдеры используют эту модель, она является одной из самых изощренных среди себе подобных.
Резюме
Самая значительная часть разработки торговой системы – это алгоритм управления капиталом. Тем не менее, термин «управление капиталом» в течение многих лет употреблялся до такой степени неверно, что никто больше не может согласиться с его обычным значением. Поэтому будем употреблять более понятный аналог – «управление (установка) размера позиции».
В сущности, установка размера позиции добавляет четвертое измерение к таким показателям, как надежность, соотношение доходность \ риск и частота сделок. Она оказывает серьезное влияние не величину потенциальных прибылей или убытков, возникающих в процессе торговли. По-моему, именно подход трейдера к управлению размерами своих позиций объясняет нестабильность в результатах их работы. В сущности, показатель ожидания системы и количество (частота сделок) образуют прочный фундамент, определяющий размеры доходом. Установка размера позиции определяет, сколько таких фундаментов одновременно вносят свой вклад в Вашу прибыль.
Принципы управления размером позиции указывают также, насколько важен размер лежащего в основе вашего трейдинга капитала. При большой величине капитала Вы можете очень многое сделать для увеличения прибыли при помощи установки размера позиции. При незначительном капитале очень легко потерять все.
Системы анти-Мартингейла, основной идеей которых является увеличение размера ставки по мере увеличения выигрыша, — это модели, которые действительно работают. Мы рассмотрели несколько моделей установки размера позиции для систем анти-Мартингейла, в том числе:
Модель «один лот в расчете на каждые Х денег, имеющихся на счете». Эта модель разрешает открывать единичную позицию каждый раз, когда на счете скапливается фиксированная сумма денег. В основном данная модель рассматривает все вложения как одинаковые и всегда разрешает Вам взять только одну позицию.
Модель с уравниванием стоимости позиций. Эта модель присваивает равные веса всем составляющим Ваш портфель позициям в соответствии с их стоимостью. Обычно она используется трейдерами фондового рынка.
Модель с процентным риском. Эта модель рекомендуется для долгосрочных трейдеров, следующих тренду, она уравнивает позиции по степени риска и способствует стабильному росту портфеля.
Модель с процентной изменчивостью. Эта модель является лучшей для трейдеров, применяющих жесткие стопы. Она позволяет обеспечить разумное равновесие между риском и ожидание торговой системы, применяющей данную модель.

Следующий пост сделаю про самоанализ и дневник трейдера, которым сам пользуюсь. 
  0 [ ? ]
Я всё вижу !!!
ДыбовБП
 
Сообщения: 8681
  0 [ ? ]

Вернуться в Форум для всех трейдеров